Рассрочка получила собственный расчет капитала: что ЦБ потребует с 2027 года

Новая методика не позволит подкреплять капитал операторов рассрочки неоплаченными взносами участников. Переходный расчет начнет действовать в августе, основная модель — с 1 января 2027 года.

Банк России 7 августа официально опубликовал Указание от 24 июня 2026 года № 7381-У «О методике определения размера собственных средств (капитала) оператора сервиса рассрочки». Документ зарегистрирован Минюстом 30 июля 2026 года под № 87679. Методика подготовлена во исполнение части 1 статьи 4 Федерального закона от 31 июля 2025 года № 283-ФЗ «О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки».

Капитал — это активы за вычетом обязательств

Для операторов, которые ведут учет по Плану счетов для некредитных финансовых организаций, расчет будет опираться на остатки по счетам первого порядка. В капитал войдет разница между активами и обязательствами оператора на дату расчета.

Пункты 1–3 Указания, закрепляющие эту модель, вступят в силу 1 января 2027 года. До этого будет действовать переходное правило для операторов, которые не применяют План счетов Банка России № 803-П: капитал также определяется как разница между активами и обязательствами по данным бухгалтерского учета.

Однако не вся сумма, показанная в балансе как актив, поможет выполнить требование к капиталу. Из расчета исключается дебиторская задолженность учредителей, участников и акционеров по взносам в уставный капитал и оплате акций. Не учитываются и забалансовые объекты. Из обязательств разрешено исключить отдельные доходы будущих периодов, связанные с государственной помощью или безвозмездно полученным имуществом.

Переходный пункт начнет действовать по истечении десяти дней после официального опубликования и утратит силу 31 декабря 2026 года. Банки и микрофинансовые организации под эту методику не подпадают.

Что придется проверить операторам рассрочки

К 2027 году формального размера уставного капитала будет недостаточно. Оператору придется подтвердить собственные средства данными учета и корректно разнести активы и обязательства по счетам, которые использует методика ЦБ.

На практике зона риска — неоплаченные вклады участников, забалансовые объекты и ошибки в классификации доходов будущих периодов. Если после исключений расчетная величина капитала снизится, это может повлиять на соответствие требованиям закона и на договоры с торговыми площадками и партнерами. Само Указание не говорит о банкротстве операторов и не вводит выводов об их платежеспособности: оно устанавливает единый регуляторный способ расчета.